→ مسرد التكنولوجيا الماليةالتنظيم والامتثال

FRTB (المراجعة الأساسية لمحفظة التداول)

FRTB

FRTB هو إطار تنظيمي من لجنة بازل يراجع بشكل جذري كيفية حساب البنوك لمتطلبات رأس المال لمخاطر السوق لمحافظ التداول الخاصة بها. يستبدل إطار بازل 2.5 السابق لمخاطر السوق بنهج أكثر حساسية للمخاطر، ويقدم حدوداً واضحة بين محفظة التداول والمحفظة المصرفية، ونهجاً موحداً ونهج النماذج الداخلية لحساب رأس المال، ومتطلبات أكثر صرامة للموافقة على النماذج والاختبار الرجعي.

في الخدمات المالية

يؤثر FRTB بشكل كبير على بنوك الاستثمار ومكاتب التداول من خلال زيادة متطلبات رأس المال لمخاطر السوق ويتطلب أنظمة قياس مخاطر أكثر تطوراً. يجب على البنوك تصنيف الأدوات بناءً على نية التداول. يتطلب النهج الموحد حساب رأس المال باستخدام أوزان مخاطر محددة، بينما يتطلب نهج النماذج الداخلية موافقة تنظيمية واختبارات توزيع الأرباح والخسائر. يتطلب التنفيذ استثمارات كبيرة في البنية التحتية لبيانات المخاطر.

مثال واقعي

بنك استثماري عالمي يستعد لتطبيق FRTB من خلال نشر منصة جديدة لمخاطر السوق تحسب الحساسيات عبر جميع مراكز محفظة التداول يومياً. يطبق البنك إطار اختبار PLAT الذي يقارن الأرباح والخسائر النظرية مقابل الفعلية لكل مكتب تداول. مكاتب التداول التي تفشل في اختبارات PLAT يجب أن تستخدم النهج الموحد، مما يزيد متطلبات رأس المال بنسبة 30% في المتوسط.

لماذا يهم في التمويل

يمثل FRTB أهم تغيير في متطلبات رأس المال لمخاطر السوق منذ عقود. فهم FRTB ضروري لأنه يؤثر مباشرة على ربحية التداول وتخصيص رأس المال وتكلفة الحفاظ على مراكز محفظة التداول.