Récolte de Pertes Fiscales (Tax-Loss Harvesting)
Définition
Une stratégie d'investissement qui vend des titres à perte pour compenser les impôts sur les plus-values des investissements rentables.
Explication
La récolte de pertes fiscales (TLH) consiste à vendre des investissements dont la valeur a baissé pour réaliser une perte fiscale, puis à réinvestir immédiatement dans un investissement similaire mais non identique pour maintenir l'exposition au marché. La perte compense les plus-values dollar pour dollar, et jusqu'à 3 000 $ de perte nette peuvent compenser le revenu ordinaire chaque année.
La plupart des conseillers-robots modernes automatisent la TLH sur les comptes imposables. La TLH standard récolte les pertes au niveau des FNB, tandis que l'indexation directe (disponible sur Wealthfront à partir de 100 000 $) récolte au niveau des actions individuelles pour des économies d'impôt plus granulaires.
La principale limite est que la TLH diffère plutôt qu'elle n'élimine les impôts — elle réduit le coût de base des actions de remplacement, donc les impôts sont dus à la vente. La TLH est également moins utile dans les comptes à avantage fiscal comme les REER et les CELI.
Exemple
Vous avez 5 000 $ de plus-values réalisées. Vous détenez aussi un FNB qui a perdu 3 000 $. En vendant le FNB perdant, vous compensez 3 000 $ des gains. Votre gain imposable tombe à 2 000 $, économisant 450 $ d'impôt à 15 %.
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